从北京中关村的硬科技实验室到扬州高邮湖畔的锂电智慧工厂，再到上海的生物医药产业集群……越来越多的金融“活水”正沿着新质生产力的成长轨迹精准滴灌。中国人民银行近期发布的数据显示，信贷投放结构持续优化升级，新质生产力重点领域贷款保持较快增长，金融资源配置与实体经济转型方向的匹配度不断提升。
记者在采访中了解到，多家商业银行正在从信用评价体系、细分赛道产品供给、全生命周期服务等多个维度持续破局，让技术、专利、人才等创新要素加速转化为发展动能，为新质生产力培育注入源源不断的金融动力。
重构信用评价体系
传统授信模型以抵押物、营收利润、现金流等财务指标为主，权重占比高，难以达成对科技企业的“投早投小”目标。不少手握核心技术的硬科技企业，此前常被卡在“没有抵押就贷不到款”的门槛上。
北京内核科技有限公司就曾遇到这样的难题。这家深耕“新能源+高端装备制造”的企业，手握10项发明专利且技术属国内“首台（套）”，但年营收仅有100万元至200万元，年均刚性支出却高达1200万元，处于因大量研发投入导致亏损的“极早期硬核亏损”阶段，传统银行体系根本无法准入。
针对这一痛点，中国工商银行北京市分行推出了“中关村·工银科担贷”这一科技金融创新产品，并在授信评审方面打造了行业首个研发转化专属授信模型，重构了科创企业的授信评审逻辑。中国工商银行北京市分行科技金融中心总经理田海鹏告诉记者，该模型主要关注企业创新能力，将研发投入、技术创新、成果转化三大维度设为核心评审指标：研发端重点关注企业研发费用；技术端以专利数量、技术代差、认证资质等赋予较高权重；成果端以合同订单、试点投产情况、客户验证等量化分值，替代传统营收指标。同时，弱化短期财务表现，强化技术变现能力评估，实现从“看过去”到“看未来”的转变。
在此基础上，中国工商银行北京市分行还落地了科技部创新积分2.0准入体系，优化创新积分评价核心指标，为科技型中小企业精准画像。“银行将该积分作为准入与额度核定的关键输入，用来输出为企业核定的授信额度。这一体系的引入，在实操中解决了以下传统授信审批的痛点。”中国工商银行北京市分行科技金融中心副总经理陈媛媛介绍，准入挂钩方面，设定创新积分门槛，积分达标企业方可通过直通模式进入白名单，替代传统财务准入条件；额度核定方面，将积分值映射为授信系数，积分越高，额度上浮比例越大，最终核定单户额度，最高1000万元；轻资产企业准入难方面，创新积分以技术、人才等软实力替代抵押物，解决科创企业缺乏抵押物的问题；风险识别不准方面，积分体系整合多维数据，如研发、知识产权、人才等，提供客观量化评价，减少银行信息不对称。
中国农业银行上海市分行则是围绕人员素质、创新能力、商业化落地能力、市场化投融资等多维度指标，研发科技企业“建档立卡”评价模型，对上海全市16万家科技属性企业进行分级排序，让代码、算法、专利、团队这些“看不见的资产”转化为可量化的信用评分。
上海相风科技有限公司是这套新评价体系的受益者。作为上海人工智能实验室首家科技成果转化企业，相风科技的高分辨率AI气象预报大模型“风乌”，正为防灾减灾和能源安全争取宝贵的时间窗口。“第一次上门拜访时，我们就被团队的技术积累震撼了。”中国农业银行上海徐汇科技支行客户部经理邱文冠回忆，相风科技的代码、模型参数和专利就是他们最核心的资产，但在传统信贷模式下，这些资产很难被定价。通过“建档立卡”模型的多维度评估，相风科技在技术原创性、商业化落地能力和国家战略价值这些维度获得较高综合评分，最终顺利拿到中国农业银行上海徐汇科技支行的“模速贷”授信。
适配细分赛道特性
新质生产力覆盖多个细分赛道，不同行业的成长规律、资金需求节点、风险特征差异显著。生物医药行业是典型的“长周期、高投入、高风险”赛道，中国农业银行上海浦东分行高级客户经理吴晨表示，生物医药企业的核心壁垒在于临床管线，但在传统信贷视角下，这些高价值的无形资产往往难以被精准定价。
“针对这一痛点，我们依托与浦东创投的深度联动，创新引入创新药管线价值评估体系，将企业的研发进度、市场潜力等关键要素转化为可量化的信用指标。正是基于这一精准画像，我们得以突破传统信贷思维限制，为企业量身定制综合金融方案，高效解决了新药研发与产业化布局的资金需求。”吴晨告诉记者，中国农业银行上海市分行为国家级专精特新“小巨人”且已实现创新药商业化的企业——上海海和药物研究开发股份有限公司，办理了1亿元综合授信并投放5000万元中期流动资金贷款，高效支持企业新药研发与产业化布局。
“在设计产品时，我们还充分考虑了医药企业研发投入与补贴资金的节奏。”中国工商银行北京市分行科技金融中心营销经理王业双介绍，“工银中关村创新医药器械研发贷”通过行业专属模型将医药行业核心指标量化为评分项。例如，针对创新药，将药品临床阶段、药品创新性与差异化等指标设为多级选项，分别对应不同分值；针对创新器械，量化器械产品注册分类与阶段、市场准入与商业化等维度，在贷款额度测算上紧密关联借款人科技研发课题的补贴额。
新能源与高端制造赛道具有技术迭代快、产能扩张需求迫切、技术壁垒高的核心特征。金融产品既要匹配企业的技术价值，也要适配其产能扩张的资金节奏。作为连接内蒙古鄂尔多斯、陕西榆林两大能源基地的交通干线，242国道上日均有数以万计的重卡往来通行。一批搭载航天锂电电池的电动重卡正悄然改写运输成本账——480千瓦快充桩不到一小时即可充满，每公里电费仅约0.3元，与传统燃油重卡相比优势明显。这种“又快又省”的体验，源于全极耳大圆柱电池的支撑。它们的研发制造者，正是位于扬州高邮的航天锂电科技（江苏）有限公司。
航天锂电深耕锂电核心技术多年，其自主研发的全极耳大圆柱电池专为矿卡、重卡等极端工况设计，突破5C超快充等关键技术壁垒，正一步步将“零碳运输”的蓝图变为现实。“随着新能源产业蓬勃发展，企业的融资需求也与日俱增，我们把评估重心转向企业的科技‘硬实力’。”中国农业银行江苏扬州高邮支行客户经理陈凌涛表示，在企业融资关键窗口期，该行提供信贷支持2500万元，有力支撑企业技术研发和市场拓展。
构建多方协同生态
从技术研发到成果转化、从种子期到成熟期，科创企业的成长是一个连续过程。培育新质生产力，需要多方协同、接力陪伴的金融服务生态。
科创企业早期风险高，单靠银行一方难以承受相应的坏账风险。构建多方参与的风险分担机制，有助于让敢贷、愿贷成为可持续的常态。“我们推出的‘中关村·工银科担贷’的核心创新就在于，构建了‘贷款+担保+认股权+民投专项’四方共担机制。”中国工商银行北京市分行科技金融中心营销经理方文潞表示，在这套机制中，银行提供贷款资金，负责客户准入、额度审批及贷后管理，与中关村担保共同承担信贷风险；与再担保公司和国担基金三方共同对贷款承担风险。
更具创新性的是认股权的收益反哺机制。记者了解到，银行与担保公司按比例分享认股权处置收益，处置收益用于覆盖整个产品项下不良贷款，实现“以丰补欠”。也就是说，成功企业的股权增值收益，可以用来弥补少数企业的坏账损失，形成风险收益的自平衡。同时，该产品还纳入2026年推出的民间投资专项担保计划，进一步放大对扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域的支持力度。
在风险共担的基础上，金融机构也在构建覆盖企业全生命周期的接力式信贷服务链条，让金融服务跟着企业成长走。以相风科技为例，中国农业银行上海徐汇科技支行为其提供“模速贷”授信的同时，依靠“投贷联动”理念，做好桥梁纽带引入相关农银系投资机构后续参与企业投资。这种“投贷联动”的模式，既让银行更早识别优质企业，也为企业后续股权融资铺路，实现了银企的双向成长。
中国人民银行统计数据显示，今年二季度末，获得贷款支持的科技型中小企业30.56万家，获贷率为50.8%，比上年末高0.6个百分点；获得贷款支持的高新技术企业29.34万家，获贷率为58.3%，比上年末高1个百分点。如今，越来越多硬科技企业，正凭借自身的技术实力获得金融支持，“技术流”向“资金流”的转化通道正在加速打通。在这个过程中，金融机构不再只是“资金供给者”，更成为科创企业成长的“合作伙伴”，为新质生产力的培育构建起长效、可持续的金融支撑体系。
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